2025年中国低空经济行业全景分析报告：政策驱动下的万亿级新赛道

1 行业发展现状与规模数据

中国低空经济产业正经历前所未有的高速发展期，在国家战略规划和政策红利的双重驱动下，已从概念探索阶段全面进入规模化落地和场景应用爆发阶段。2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告并定位为“新增长引擎”，2025年进一步升级为“安全健康发展”方向，并配套3000亿元超长期特别国债支持产业发展。根据赛迪智库最新数据，中国低空经济市场规模呈现指数级增长态势：2023年达5059.5亿元，2024年预计增长至6702.5亿元，到2026年将直接突破1万亿元大关，达到10644.6亿元，实现三年翻番的惊人增速。在产业结构中，航空器制造和运营占比达55%，而基础设施与飞行保障占比不足5%，成为下一轮投资洼地。

技术突破与场景创新正在重塑产业边界：

物流领域：2025年8月，峰飞航空2吨级eVTOL“凯瑞鸥”完成首次海上石油平台物资运输，150公里航程仅用58分钟，较传统船舶效率提升300%；亿航智能VT20系列无人机实现55分钟横跨珠海、中山、广州三城82.9公里的生鲜运输，较陆运节约60%时间。云南、贵州等省份正积极探索“低空+山区物流”模式，推出“24小时送达”特色产品，解决偏远地区“山货出山”难题。

城市交通：2025年8月18日，长三角首条连接江苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航，实现20分钟跨省越江直达，并突破性支持“夜间飞行”运营模式7。中信海直已开通深圳-珠海等5条低空旅游航线，亿航EH216-S成为全球首个三证齐全并开始载客收费的载人eVTOL机型。

集群控制：2025年8月19日，深圳在庆祝经济特区建立45周年之际，实现了1.2万架无人机同步升空表演，续航时间突破30分钟，采用“6000+6000”双矩阵联飞模式，定位精度误差小于5厘米，创造了全球最大规模无人机编队控制新纪录。这项技术突破为安防巡逻、应急救援等场景提供了可复制的技术范式。

表：2025年中国低空经济主要应用场景典型案例

应用领域 典型案例 技术突破 效率提升

跨域物流 峰飞航空海上石油平台运输(深圳) 2吨级eVTOL跨海飞行 150公里/58分钟

城际运输 亿航智能粤港澳海鲜物流航线 横跨三市82.9公里 较陆运节约60%时间

上海-昆山低空通勤航线 支持夜间飞行 20分钟跨省直达

深圳1.2万架无人机表演 双矩阵联飞，30分钟续航 定位精度<5cm

政策层面，中国民航局于2025年7月成立 “通用航空和低空经济工作领导小组”，推进产业发展全国一盘棋，重点聚焦发展规划编制、航空器适航审定、飞行服务保障体系建设等工作。《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》已于2024年元旦实施，《民用航空法（修订草案）》年内过会，标志着适航、空域、安全三大监管缺口已系统性补齐，政策红利进入全面兑现期。

2 产业链竞争格局分析

低空经济产业链已形成 “上游零部件-中游整机制造-下游应用服务” 的完整生态体系，各环节技术壁垒和市场集中度呈现显著差异。资本正以前所未有的热情涌入这一赛道，2024年行业融资达139起，总金额321亿元，其中eVTOL单一赛道融资89.7亿元，同比增长310%，种子轮至A轮早期投资占比64.7%，表明资本更青睐具有原始创新能力的企业。

2.1 上游核心零部件环节

占据价值链顶端，技术壁垒高企：

动力系统：宗申动力在200hp以下活塞发动机领域占据国内70%市场份额，拿下多家无人机头部企业订单；卧龙电驱的百千瓦级航空电机已进入中国商飞供应链体系。eVTOL电机作为价值量最高的核心部件之一，因航空安全要求需多次更换，预计到2030年前装市场规模107.9亿元，维修替换市场达323.7亿元。

电池技术：宁德时代研发的凝聚态电池能量密度突破500Wh/kg，已在4吨级电动飞机完成装机验证。贵州正加速推动航空电池新材料项目落地，布局eVTOL专用电池生产线。云南省设立高原无人机试验基地，免费提供全体系测试服务，重点解决高原电池性能衰减难题。

飞控与通信：东信和平开发的“飞行宝”系统针对无人机物流、跨境协作等场景的安全管控难题提出系统性解决方案，正积极推进低空安全标准的国际化输出。中兴通讯与中国信通院联合发布的《低空安防融合感知技术应用蓝皮书》指出，5G-A通感技术向6G演进将大幅提升全域感知能力。

2.2 中游整机制造环节

呈现“军用-工业级-消费级”梯次竞争格局：

eVTOL领域：峰飞航空获宁德时代数亿美元战略投资，其2吨级“凯瑞鸥”成为首款完成海上石油平台运输的取证机型；万丰奥威专注“固定翼+垂直起降飞行器+无人机”产品矩阵，开发的货运无人机可在40公里范围内携带200公斤货物。

工业无人机：绿能慧充通过收购中创航空切入大载荷工业无人机市场，产品广泛应用于电力巡检、森林防火等场景。

适航认证：成为行业分水岭，云南省对获得民航局TC/PC证的大型无人驾驶航空器给予1000万元奖励，中型奖励300万元。

2.3 下游应用与基础设施环节

进入爆发式增长期：

：莱斯信息开发的“天牧”系统已接入20余省市低空飞行服务站；中国卫通部署17颗卫星提供500Gbps高通量容量，为低空通信提供天基保障9。

起降网络：深城交在粤港澳大湾区主导起降场布点；苏交科负责长三角空管平台总包建设。贵州省计划在旅游景区、物流枢纽新建改造垂直起降设施，推动应急救援起降点与低空设施融合使用。

运营服务：粤开证券预测，2027年低空应用运营市场规模将达1600亿元，文旅、物流、交通多点开花。其中物流领域增长最为迅猛，云南探索应用中大型无人机跨区域运输“云茶”、“云咖”、“云菌”等高原特色产品。

表：低空经济产业链各环节投资价值分析

产业链环节 代表企业 技术门槛 市场规模预测(2027) 投资优先级

电池/电机 宁德时代、卧龙电驱 极高 航空电池超400亿 ★★★★★

整机制造 峰飞、亿航、万丰奥威 高 无人机整机4000亿 ★★★★☆

空管系统 莱斯信息、中国卫通 中高 空管基建5000亿 ★★★★☆

中信海直、绿能慧充 中 应用运营1600亿 ★★★☆☆

3 区域发展格局与政策试点

中国低空经济发展已形成 “梯次分明、特色鲜明” 的区域格局，各地根据资源禀赋和产业基础，探索差异化发展路径。根据中国科学院《2025低空经济发展指数》评估，广东、江苏、浙江、北京、四川组成第一梯队，山东、安徽等9省位列第二梯队，资金、园区和场景资源正向这些地区加速集中。

粤港澳大湾区：依托政策先发优势和完备产业链，深圳率先立法管理600米以下空域，并实现1.2万架无人机集群表演的技术突破；广州、珠海、深圳形成“黄金三角”，亿航EH216-S在珠海获得全球首张运营合格证。大湾区开通首条跨境电商低空物流跨城航线（穗莞线），并实现海鲜无人机跨城运输商业化运营。

长三角城市群：上海计划2027年前布局400条低空航线，打造跨省“空中通勤走廊”。2025年8月18日，首条连接江苏昆山与上海市中心的低空航线正式通航，支持夜间飞行，仅需20分钟实现跨省直达。浙江依托数字经济优势，重点发展低空智联系统；江苏则聚焦航空新材料研发制造。

西南地区：云南省2025年8月出台《支持低空经济健康发展的若干措施》，提出15项创新政策，打造“高原无人机制造集聚地、低空飞行多元应用基地、低空飞行装备出口基地”。设立高原无人机免费测试基地，对主导制定国际标准给予最高50万元奖励，并在昆明、大理等地建设国际无人机交易集散中心，对非列管无人机出口实施“申报当日放行”便利措施。贵州省则发布《低空经济高质量发展三年行动方案（2025—2027年）》，依托“黄小西吃晚饭”黄金旅游线路开发低空观光产品，建设航空飞行营地集群。成渝地区联合打造跨省低空经济带，依托宗申航发、山河星航等200余家企业，聚焦山地物流和应急消防场景。

环渤海地区：北京采取审慎监管策略，2025年8月3日发布通告将整个行政区域划为无人机禁飞区，凸显安全与发展的平衡难题2。这一政策反映了超大城市在低空经济发展中面临的特殊挑战，也为其他特大城市提供了安全管控的参考样本。

表：重点省市低空经济发展特色对比

区域 代表省市 核心优势 重点发展方向 政策创新点

珠三角 广东深圳 技术创新、产业链完备 城市空中交通、跨境物流 600米以下空域立法管理

长三角 上海/江苏 数字经济、基础设施 跨省通勤走廊 400条航线规划

西南 云南 高原场景、区位优势 高原无人机、跨境应用 免费高原测试、当日通关

贵州 山地旅游、数据中心 低空旅游、应急监测 “飞住玩一体”场景

环渤海 北京 政策资源、市场需求 安全管控标准 全域禁飞管控

4 行业挑战与发展建议

低空经济在高速发展的同时，仍面临 “空域管理、基础设施、安全防控” 三大核心瓶颈。业界普遍认为，当前产业正处于技术爆发期与规模化落地的关键阶段，亟需跨部门协同与产业链整合，构建可持续发展的产业生态。

空域管理矛盾：四川天府新区未来低空经济创新中心理事长罗军指出：“大中型无人机在物流快递领域的应用将日趋常态化，但现阶段空域资源开放不足、配套服务网络不完善，严重限制了应用推广”。北京将整个行政区域划为无人机禁飞区的极端案例，反映了超大城市安全管控与产业发展的深刻矛盾。破解这一难题需要建立分级分类的空域管理体系，云南省在昆明、曲靖等试点地区建立的军地民低空空域协同管理机制值得推广。

基础设施短板：当前低空基础设施投资仅占行业总规模的5%，成为制约发展的关键瓶颈。低空物流集散中心、垂直起降场、充换电站网络严重不足，特别是山区、边境地区基础设施匮乏。建议加快实施：

多功能起降点建设：在高速公路服务区、港口码头、物流园区盘活存量用地新建或改造起降设施，贵州省推动应急救援起降点与低空设施融合使用的做法值得借鉴。

数字底座构建：整合5G-A基站、低空通信、导航、气象等设施，云南省对省级低空智能网联系统给予80%补助的政策极具示范效应。

跨部门数据互通：推动民航、公安、应急、气象等部门信息互联，实现飞行“一站办理、一键申报、随报随批”。

安全防控挑战：随着低空活动密度激增，“黑飞”监管、电磁干扰、碰撞风险等安全问题日益凸显。中兴通讯与中国信通院联合发布的蓝皮书指出，低空安防在需求指标构建、技术手段供给等方面仍处于发展初期。解决方案应包括：

技术层面：发展“全域感知、智能决策、协同防控”系统，利用5G-A通感一体化、AI智能识别提升低空态势感知能力。

政策层面：完善标准规范，建立无人机“一机一码”、电子围栏等监管手段，云南省对安全设施给予30%补助（最高500万元）的政策值得推广。

保险机制：开发针对低空物流、载人飞行等场景的专属保险产品，贵州省已率先鼓励保险机构创新低空商业险种。

5 未来趋势与投资方向

基于技术演进、政策支持和市场需求三维度分析，低空经济正呈现 “制造智能化、应用场景化、标准国际化” 三大趋势，2025-2027年将成为产业格局定型的关键窗口期。

技术融合加速：深圳1.2万架无人机集群控制技术标志着群体智能算法实现质的飞跃，其采用的动态光影交互系统需在0.3秒内完成百万级数据交互，推动边缘计算节点和AI渲染芯片进入爆发前夜。eVTOL动力系统向油电混动演进，云南省引导企业定制生产适应高原复杂气候的混动机型，提升续航与载重能力。电池能量密度有望在2027年突破600Wh/kg，宁德时代凝聚态电池技术将向航空领域加速渗透。

应用场景深化：低空经济正从物流、巡检等单一功能场景向多元化生态拓展：

文旅融合：云南每年发放2000万元消费券支持低空观光，在全省建设100个共享无人机租赁点，打造10个“低空飞行免费打卡点”，探索“飞住玩一体”新业态。贵州依托“黄小西吃晚饭”黄金旅游线路开发低空航线，深挖“机景联动”体验。

跨境服务：云南省打造“彩云飞服”区域公共品牌，鼓励省属企业为南亚东南亚国家提供空域管理服务，建设面向东盟的无人机交易集散中心。深圳无人机集群控制技术定位精度已超过FAA安全规范20%，为国际标准输出奠定基础。

应急救援：贵州省依托通用机场建立应急航空救援备勤基地，开展空中消防灭火、紧急输送等应用，支持通航企业引进大中型直升机、无人机参与救援。

资本布局逻辑：基于产业链价值分布和区域发展态势，建议重点关注三大方向：

核心零部件：特别是航空电机（卧龙电驱）、高能量密度电池（宁德时代）、抗干扰通信模组等卡脖子环节，云南省设立的高原无人机标准制定奖励政策将催化技术创新。

取证整机厂商：已获TC/PC认证的企业如峰飞航空、亿航智能将率先享受政策红利，云南省对取证航空器给予最高1000万元奖励的政策可能被多省效仿。

西南区域龙头：云南、贵州依托“一带一路”区位优势和特色应用场景，有望成为高原无人机全球创新中心，重点布局跨境物流、高原适航认证企业。

低空经济正从“可选项”升级为“必选项”，万亿级市场爆发在即。但繁荣背后仍需冷思考：如何在技术创新与安全管控间取得平衡？如何避免重复建设和无序竞争？唯有构建 “技术-政策-资本” 三位一体的发展范式，中国才能真正赢得这场低空经济全球竞赛。随着适航认证体系完善、空域管理改革深化和基础设施网络健全，2025-2027年将见证中国低空经济从规模扩张向高质量发展的历史性跨越。